En la estrategia de ahorro es necesario tener bien definidas diferentes variables, generalmente en el siguiente orden:
- Para qué vamos a ahorrar.
- Cuál es el plazo temporal del que dispongo.
- Qué nivel de ahorro necesito generar para cumplir este objetivo.
- De qué recursos dispongo en el momento de iniciar el proceso (ahorro ya acumulado) y cuáles son los recursos que voy a poder dedicar en adelante (esto requiere un análisis de los ingresos y gastos corrientes y extraordinarios).
- Cómo vamos a canalizar el ahorro para obtener la mayor rentabilidad financiero-fiscal posible y ajustada al nivel de riesgo que proceda en cada momento.
Este último punto tiene una gran relevancia, pues de la correcta elección de los vehículos en los que depositemos el ahorro dependerá el mayor o menor grado de éxito del proceso en términos de cuantía acumulada, pero también en el cumplimiento de otras funciones, como la necesidad de liquidez en momentos puntuales o de servir de cobertura para nuestra familia en caso de que acaezca algún accidente o contingencia. Vamos a repasar las propiedades de los productos de ahorro más populares.
Depósitos
En los depósitos, el ahorrador entrega un importe a una entidad de crédito durante un plazo de tiempo determinado. Finalizado este periodo, la entidad devuelve el importe aportado por el ahorrador más los intereses previamente pactados en contrato. También es posible que los intereses se abonen periódicamente a lo largo de la vida del depósito.
Los depósitos son un producto sencillo y bastante líquido (suele ser posible rescatarlos antes del vencimiento, con penalización sobre los intereses pactados), pero ofrecen una rentabilidad muy reducida en entornos de tipos de interés bajos y no gozan de incentivos fiscales.
Fondos de Inversión
El fondo de inversión es un instrumento de ahorro que aúna el patrimonio de un gran número de personas que desean invertir. Este patrimonio colectivo constituye el fondo que una entidad gestora se encargará de gestionar e invertir de acuerdo con la política de inversión del mismo, con el fin último de rentabilizar el patrimonio de cada uno de estos partícipes.
El universo de fondos es muy amplio, existiendo fondos adecuados a las múltiples necesidades de los distintos ahorradores. Son muy líquidos, lo que permite disponer del ahorro de forma casi inmediata y además la ley exime de tributar el importe que se traspase entre distintos fondos de inversión, por lo que permiten realizar una gestión activa a través de los años sin impacto fiscal alguno salvo en el momento en que finalmente se vaya a disponer del ahorro.
Hay que tener en cuenta que, salvo la categoría de fondos garantizados, no aseguran el valor de la inversión, que irá variando en función de la cotización de los activos en los que invierten.
Planes de Pensiones y Planes de Previsión Asegurados
Son productos de ahorro previsional a largo plazo, cuyo principal cometido es el de canalizar ahorro para la jubilación. Es en este momento cuando se contempla su rescate, aunque también es posible disponer del ahorro en otros supuestos, como enfermedad grave, desempleo de larga duración o incapacidad laboral, así como el rescate a partir de 2025 de las aportaciones con más de 10 años de antiguedad . Es decir, son productos de liquidez restringida, por lo que habrá que destinar a ellos ahorro del que no tengamos que disponer en el corto plazo. Para compensar este hecho, tienen incentivos fiscales por las aportaciones realizadas, que permitirán un ahorro fiscal en la declaración de IRPF de cada año.
Al igual que los fondos de inversión, es posible realizar traspasos entre planes de pensiones, entre planes de previsión asegurados y entre ambos recíprocamente. El saldo acumulado en estos productos se transmite a los beneficiarios expresamente designados o a los herederos legales, que solo deberán tributar en IRPF como rendimientos del trabajo en el momento del rescate y que, en el caso de los planes de pensiones, pueden diferir a un momento futuro (en el caso de los planes de previsión asegurados debe producirse el rescate cuando se produce el hecho causante).
Seguros de ahorro
Los seguros de ahorro tienen como finalidad canalizar una inversión, pero también incorporan un seguro de vida que cubre el fallecimiento del titular, por lo que son especialmente adecuados para aquellos que pretenden asegurar la tranquilidad de su familia.
Suelen ofrecer una elevada liquidez, permitiendo realizar disposiciones parciales o totales y permiten también realizar aportaciones periódicas de manera flexible, salvo en el caso de seguros a prima única.
