En un momento en el que el debate sobre el futuro de las pensiones se acrecienta dada la dificultad para que las prestaciones sean financiadas a través de las cotizaciones, lo que ha llevado en los últimos años a realizar importantes disposiciones en el Fondo de Reserva de la Seguridad Social, existe prácticamente unanimidad sobre un hecho que afecta a los actuales trabajadores: será esencial la implicación individual en la planificación de la jubilación para poder tener un retiro holgado. Esto es así porque el futuro apunta a pensiones menos generosas en términos relativos respecto al último salario como trabajadores activos, lo que significa que las pensiones podrán cubrir un menor nivel de vida y que aquellos que deseen mantenerlo en niveles pre jubilación o cercano deberán hacerlo a través de rentas personales provenientes de su ahorro.
La tasa de sustitución de las pensiones
La pensión pública española es una de las más generosas entre los países de la OCDE si la medimos en porcentaje del último salario en activo que supone. Esto es lo que se conoce como tasa de sustitución de las pensiones y actualmente en España es, para una pensión media, superior al 75%. Esto quiere decir que, en media, con la pensión pública de jubilación se cubrirán más de tres cuartos de los ingresos previos. Este es un nivel que algunas personas considerarán relativamente adecuado para las necesidades de una etapa como la jubilación y otras personas tendrán la necesidad de complementar con otro tipo de rentas para realizar las actividades que desean en su jubilación y, en definitiva, elevar el nivel de vida que provee la pensión pública.
Sin embargo la situación en el medio plazo puede ser distinta. España y los principales países de su entorno se encuentran inmersos en reformas de sus sistemas de pensiones con el objetivo de garantizar la sostenibilidad en un entorno de importantes retos, fundamentalmente de carácter demográfico, que conducen a poblaciones envejecidas y jubilaciones más largas. Ante estos desafíos, la futura tasa de sustitución de las pensiones puede ser notablemente inferior. Para el caso de España se estima que hacia mitad de siglo la tasa de sustitución de las pensiones puede haber descendido a entornos del 50%, un nivel en el que se hace más importante si cabe contar con ahorro complementario. Es importante tener en cuenta además que no estamos ante un problema lejano en el tiempo, pues a mediados de siglo se jubilarán aquellos que se están incorporando actualmente al mercado laboral.
Ahorrando para la jubilación
La planificación de la jubilación es uno de los proyectos financieros de mayor relevancia a lo largo de la vida de una persona, pese a que con frecuencia se tiende a postergar por diferentes razones.
El momento adecuado para comenzar a ahorrar con este fin es tan pronto nos incorporemos al mercado laboral y contemos con ingresos recurrentes. Es importante entender que a mayor demora en el inicio de este objetivo, mayor será el esfuerzo a realizar posteriormente y a mayores probabilidades de incumplimiento del objetivo nos enfrentaremos. ¿Cuánto deberíamos ahorrar mensualmente? Lógicamente dependerá de la edad de inicio y de en qué nivel cuantifiquemos nuestras futuras necesidades. Los niveles de ahorro adecuados se situarían entre el 7% y el 10% de los ingresos mensuales, con estas consideraciones:
- Separa el capital destinado a tu jubilación en vehículos de ahorro donde no forme parte de tu dinero corriente. De esta forma evitarás desviar el uso del ahorro a otros fines.
- Puedes automatizar el aporte mensual a tu vehículo de ahorro (planes de pensiones, fondos de inversión) como si de una domiciliación o de una transferencia periódica se tratase. De ese modo interiorizarás más fácilmente que se trata de un dinero del que no debes disponer.
- Adapta ese porcentaje de ahorro a tus nuevas circunstancias: Si recibes un aumento de sueldo, reajusta la cantidad para que se siga manteniendo el porcentaje.
- Procura sacar el máximo partido financiero-fiscal al ahorro para la jubilación. Por ejemplo, haciéndolo vía aportaciones a planes de pensiones, las cuales podrás desgravar anualmente en tu declaración de IRPF hasta una cantidad máxima de 8.000 euros.
Reino Unido, un caso de éxito fomentando el ahorro para la jubilación
El Reino Unido inició en 2012 una reforma en su sistema de pensiones, con medidas entre las que destaca el sistema de automatic enrolment, que busca introducir una parte del ahorro complementario en el sistema. Es un sistema de auto afiliación (la afiliación es automática aunque el trabajador puede solicitar voluntariamente su baja). Todos los trabajadores a partir de 22 años quedan automáticamente inscritos a un sistema de capitalización en el que parte de su sueldo, y una aportación de la empresa, van dirigidas a un plan de pensiones. Los empleados aportan un 4%, los empresarios un 3% y el Gobierno un 1%, sobre una salario pensionable con un máximo anual.
