BBVA Mi jubilación - Fondo documental

One of the most important financial decisions that pension participants make concerns how they access their pension assets when they terminate employment with their plan sponsor. Their choices depend both on own preferences and the options offered by their retirement plan. This paper examines both past and future pension withdrawal choices for those with defined benefit (DB) and defined contribution (DC) pensions, separately. Our data are drawn from a set of pension distribution questions we fielded in the Understanding American Study. Results show significant differences in distribution choices based on the type of retirement plan, with individuals covered by DB plans significantly more likely to select annuities compared to similar employees covered by DC plans. We also find differences in how higher annual income affects annuity choices based on coverage by DB plans. Individuals with lower levels of financial literacy and lower annual income have less knowledge of basic pension characteristics.

Los planes de pensiones de empresa tienen un incentivo fiscal que puede, bien contribuir a que los partícipes aumenten su ahorro total, o bien, por el contrario, desplazar un ahorro que se habría materializado en otros vehículos financieros en ausencia de dicho incentivo. Este trabajo utiliza datos de la Encuesta Financiera de las Familias para aproximar el ahorro adicional generado por este tipo de planes. Para ello, se compara la situación financiera de los partícipes en planes de pensiones de empresa con la de un grupo de trabajadores que, sin disponer de dichos planes, tenían edades, niveles de cualificación y puestos de trabajo similares. Una vez se construye este grupo comparable, se observa que, en promedio, cada euro ahorrado en planes de pensiones de empresa aumentó el ahorro privado en torno a 66 céntimos. Esta es la ratio entre la diferencia en riqueza neta media de los partícipes y la del grupo comparable (13.600 euros) y la cantidad media acumulada en planes de pensiones (20.600 euros). Una vez se ajusta por el hecho de que las contribuciones están exentas de tributación, el ahorro adicional generado representa en torno a 31 céntimos por cada euro contribuido, obtenido como la ratio entre los 6.500 euros de diferencia en riqueza ajustada por el subsidio fiscal entre ambos grupos y la cuantía media acumulada en planes de pensiones de empresa.

Pension Markets in Focus provides detailed and comparable statistics on retirement savings around the world. This annual statistical report contributes to the effort of making data on retirement savings available, as the OECD Core Principles of Private Pension Regulation advocates for, to enable regulators and stakeholders to evaluate the design and operation of the pension system relative to its goals.These statistics can support policy discussions through international comparisons and peer learning, and are the basis of policy recommendations in the OECD series of Pension Reviews and Pensions Outlook. These statistics can also be helpful to private sector representatives, journalists, academics and anyone interested in funded pension systems.

Pension fund assets exceeded USD 35 trillion at end-2020, increasing despite COVID-19 in almost all countries Preliminary data for 2020 show that pension funds held over USD 35 trillion of assets worldwide at end-2020,exceeding 2019 levels despite the headwinds due to COVID-19 (Table 1). Pension fund assets grew by nearly 9% in the OECD area – although less than the double-digit growth rate in 2019 – to reach USD 34.2 trillion at end2020. Outside the OECD area, pension fund assets amounted to USD 0.8 trillion at end-2020 in a group of 31 jurisdictions, just over 1% more than at end-2019.

Desde la implementación del sistema de inscripción automática en 2012, más de 10,2 millones de trabajadores se han inscrito voluntariamente en él así como más de 1,6 millones de empleadores han cumplido con sus obligaciones con el mismo, dando lugar a un total de 709.000 trabajadores reinscritos automáticamente y 342.855 empleadores reinscritos. A finales de marzo de 2019, la afiliación al National Employment Savings Trust (Nest) era de 7,9 millones de miembros, con más de 720,000 empleadores. El monto total anual ahorrado en nombre de los empleados elegibles en ambos sectores (público y privado) asciende a 90,4 mil millones de libras en 2018, lo que representa un aumento de 7 mil millones a partir de 2017.

Desde octubre de 2012, los empresarios británicos están obligados a inscribir automáticamente a todos sus empleados que cumplan con unas condiciones mínimas determinadas, en algún tipo de plan o instrumento de pensiones cualificado al efecto. Este mecanismo se denomina automatic enrolment (AE) o auto-enrolment y constituye un sistema de previsión social empresarial complementaria de las prestaciones públicas de pensiones. El modelo de automatic enrolment está basado en las investigaciones del profesor Richard H. Thaler, que obtuvo el Premio Nobel de Economía en 2017, por los resultados de estas investigaciones en el ámbito de la Economía Conductual o del Comportamiento (Behavioral Economics). Una de las razones de las razones del éxito del auto-enrolment británico ha sido la inclusión, como parte del esquema, de un mecanismo de aportación “contributivo” o de “subvención condicionada”, en el que para tener derecho a la aportación que realiza el empleador el empleado ha de realizar su aportación obligatoria.