Uno de los factores que determinará el volumen de ahorro acumulado a la fecha de jubilación es la rentabilidad obtenida por el ahorro acumulado a lo largo de toda la vida laboral. La rentabilidad de los ahorros dependerá de los productos financieros que se contraten, de las comisiones y gastos de cada uno de ellos, y del riesgo que se asuma en cada uno de ellos.
Por regla general, cuánto mayor sea el riesgo asumido por un producto mayores pueden ser las ganancias pero también las pérdidas que se pueden obtener. En cualquier caso los productos financieros elegidos y el riesgo a asumir en las inversiones deben estar ligados al perfil de riesgo de cada individuo. Por lo tanto, no podemos hablar de productos mejores o peores, sino de productos que se ajustan mejor o peor a los objetivos y perfil de riesgo de la persona que los contrata.
De forma general es recomendable que aquellas personas jóvenes, con un horizonte temporal largo hasta la jubilación, asuman más riesgos y en consecuencia, a esas edades se invierta en mayor proporción en activos de renta variable como pueden ser los planes de pensiones de renta variable, etc. La razón para asumir más riesgos en las inversiones cuando falta mucho tiempo para la jubilación es sencilla. Si se producen pérdidas el plazo de tiempo pendiente es amplio y por tanto hay margen para recuperarse de las mismas.
En cambio, cuando quedan pocos años para alcanzar la jubilación es conveniente traspasar el ahorro acumulado a productos de carácter conservador, como productos de renta fija o con rentabilidades garantizadas. Así evitaremos que posibles periodos de crisis imprevistos puedan provocar pérdidas que por falta de tiempo a la jubilación no puedan recuperarse.
Aunque la rentabilidad de las inversiones es relevante, también lo es establecer una pauta de ahorro periódico y constante. De hecho, ahorrar 100 euros al mes y obtener una rentabilidad del 3% permite obtener un capital mayor a la jubilación que ahorrar 50 euros al mes con una rentabilidad del 6%.
