Las rentas vitalicias son un producto financiero que se basa en un seguro de vida cuyo principal objetivo es el de proporcionar al beneficiario una renta que se abonará desde el momento elegido por el mismo hasta el fallecimiento.
Los objetivos de este producto pueden ser diversos, pero sin duda uno de los principales y más comunes es el de proveer una renta periódica en la jubilación con el objetivo de complementar la pensión pública. Además, los incentivos fiscales son mayores cuanto mayor sea la edad del perceptor.
La aportación por parte del contratante se realiza a prima única. Cuanto mayor sea la prima, más altas serán las rentas. La aseguradora abonará a cambio una renta mensual cuya cuantía se determinará mediante técnicas actuariales en las que serán determinantes la edad, la esperanza de vida o el sexo del asegurado.
Existen tres modalidades de rentas vitalicias:
- Capital cedido: No es posible el rescate, extinguiéndose las rentas a fallecimiento. Las rentas son más elevadas en esta modalidad.
- Rentas constantes: Existe la posibilidad de cancelar el seguro en cualquier momento, produciéndose el rescate a valor de mercado. En caso de fallecimiento del titular, los beneficiarios percibirían el capital asegurado, que suele oscilar entre el 80% y el 105% de la prima aportada. A cambio de esta mayor flexibilidad, la renta mensual será de menor cuantía.
- Modalidad mixta: Esta modalidad es una combinación de capital cedido y rentas constantes. En este caso, ante una situación de fallecimiento del titular, los beneficiarios solo recuperarán una parte de la prima inicial, que será menor cuanto más tiempo haya pasado desde la contratación. En caso de rescate anticipado, la cuantía será equivalente al valor de mercado pero limitado al capital de fallecimiento.
También es posible suscribir la posibilidad de que la renta revierta en otra persona, que comenzaría a percibir la renta vitalicia a fallecimiento del titular.
Una atractiva fiscalidad
Se tributará por las rentas como rendimiento del capital mobiliario, con la ventaja de que dependiendo de la edad del perceptor, solo se tributará por un porcentaje de la renta, como se explica a continuación:
| Edad del perceptor |
% sujeto a tributación |
| Entre 40 y 49 años |
35% |
| Entre 50 y 59 años |
28% |
| Entre 60 y 65 años |
24% |
| Entre 66 y 69 años |
20% |
| A partir de 70 años |
8% |
| Edad del perceptor |
% de la renta sujeto a tributación |
Carga fiscal al 19%, en euros |
| Hasta 39 años |
40% |
380 |
| Entre 40 y 49 años |
35% |
332,5 |
| Entre 50 y 59 años |
28% |
266 |
| Entre 60 y 65 años |
24% | 228 |
| Entre 66 y 69 años |
20% |
190 |
| A partir de 70 años |
8% |
76 |
Ventajas adicionales para los mayores de 65 años
La reforma fiscal de 2015 introdujo un incentivo adicional para estos productos en el caso de personas mayores de 65 años. Aquellas personas con esta edad cumplida que vendan patrimonio (vivienda, acciones, fondos de inversión) estarán exentas de tributar en IRPF por las ganancias hasta una cantidad máxima de 240.000 euros si éstas se reinvierten en una renta vitalicia en un plazo máximo de 6 meses.
Cuándo suscribir una renta vitalicia
Las rentas vitalicias buscan complementar los ingresos en determinados momentos en los que los ingresos ordinarios decrecen o los gastos aumentan. Son una muy buena herramienta para complementar la pensión pública de jubilación, dado que tenemos la certeza de que recibiremos rentas mientras vivamos y además dosificamos el ahorro, que generalmente se gestiona menos eficientemente si no hay restricciones a disponer de él.
Por otro lado, son interesantes para aquellos que quieren planificar su herencia, dado que pueden nombrar beneficiarios y, en caso de modalidades de reversión de renta, asegurarse que éstos la reciban de forma periódica en vez de en un solo cobro.
Las rentas financieras
Las rentas financieras no son otras cosas que disposiciones periódicas de un ahorro. Por tanto, las rentas se extinguen en el momento en el que se acaba el ahorro que las proveen. A diferencia de las rentas vitalicias, no cubren el riesgo de longevidad, pero tienen la ventaja de que son más flexibles a la hora de realizar modificaciones y, bien calculadas y planificado el cobro, pueden ser también una buena forma de percibir el ahorro.
